国家调整2018-2020年大型医用设备配置规划，核医学、放射医学等领域受益。7月31日，国家卫生健康委发布关于调整2018-2020年大型医用设备配置规划的通知。调整后，2018-2020年甲乙类大型医用设备规划12768台(甲类281台，乙类12487台)。其中，PET-MR新增规划数改为77台(原规划为28台，提升175%)，PET-CT新增规划数改为551台(原规划为377台，提升46%)，64排以上CT新增规划数4754台(原规划为3535台，提升34%)，1.5T及以上MR新增规划数5318台(原规划为4451台，提升1g%)，伽马刀新增规划数188台(原规划为146台，提升2g%)，手术机器人新增规划数225台(原规划为154台，提升46%)。同时，政策提出落实社会办医配置乙类大型设备实行告知承诺制、自贸区内社会办医配置乙类大型设备实行备案制，预计民营医疗机构对大型设备的配置不占用规划名额，全社会总配置量有望超越配置规划数。www.daokc.com
投资策略：
短期关注中报业绩，长期紧抓“抗疫”和“自主定价”两大主线。进入8月，中报季正式开启，在这个时间点我们建议关注业绩增长确定性强或业绩环比增长改善明显的企业。受疫情影响，Q1医药上市企业净利润增速为一15.58%。随着国内疫情得到有效控制，医院诊疗与医药制造业务全面恢复，创新药上市加速，我们认为Q2行业增速有望显著回暖。长期建议紧密围绕“抗疫”和“自主定价”两条主线。“抗疫”主线包括器械领域迈瑞医疗、鱼跃医疗、海尔生物，诊断领域达安基因、硕世生物、安图生物，疫苗领域智飞生物、康希诺、华兰生物等。自主定价主线包括创新领域凯莱英、药石科技、微芯生物、东诚药业等，消费升级领域包括正海生物、通策医疗等。
行业要闻荟萃：
1)7月29日晚，国家组织药品集中采购和使用联合采购办公室发布《全国药品集中采购文件(GY-YD2020-1)》;
2)7月30日，CDE发布2019年度药品审评报告;
3)复宏汉霖Zercepac(HLX02)，在欧盟获批上市;
4)凌科药业获授权开发新型RAS抑制剂。
眼科产业高景气度，就诊人次目前仍保持在双位数的高增长
2019年预计我国眼科医疗市场整体规模达到1700亿，2015-2019年行业规模符合增速达到11.4%。其中眼科医疗服务市场大约位1240亿，是眼科市场空间最大的一部，占比达到73%;其次为眼科器械市场，2019年市场规模大约为267亿元，占比为16%;最后为眼科用药市场，行业规模约为193亿元，占比11%。眼科医疗服务涵盖全生命周期，随着电子产品的普及，用眼习惯的改变等等，眼科市场的空间还将进一步提升。中国卫生统计年鉴数据显示，2018年我国眼科诊疗人次达到2932万，2011-2018年复合增长CAGR达到10.9%，同时眼科专科亿元数量达到761家，2011-2018年复合增长12.9%;叠加眼疾病发病率的持续提升，行业整体景气度还将持续向上。
眼科领域两个维度的增长动力，催化大市值公司与成长白马
电子产品的普及，以及用眼习惯的变化，对国民的眼健康产生了较大的影响，眼部疾病的发病率持续提升，但整体治疗渗透率较低。我们判断在眼科行业领域第一个维度的增长来自于“人口红利+渗透率提升”;第二个维度是“眼健康的重视程度提升+消费升级”。行业空间大，成长动力强，具备培育大市值公司以及成长白马的土壤。相关公司：眼科医疗服务(爱尔眼科，光正集团，希玛眼科，德视佳等);眼科耗材(昊海生科，爱博诺德，欧普康视);眼科用药(康弘药业，兴齐眼药等)。